[토토 사이트 커뮤니티 이기정 기자] 이베스트투자증권은 3일 한국금융지주에 대해 올 하반기 수익성 회복이 기대된다고 분석했다. 투자의견은 '매수'와 목표주가를 8만5000원으로 하향했다.

전배승 연구원은 "한국금융지주의 올해 2분기 순이익은 995억원으로 시장예상을 하회하며 부진한 실적을 시현했다"며 "코로나 충격으로 적자를 기록했던 2020년 1분기를 제외하면 분기 이익규모는 2018년 4분기 이후 가장 낮은 수준을 기록했다"고 평가했다.

이어 "증권 별도순이익 역시 785억원에 그쳐 부진했고, 기타 자회사 가운데 저축은행과 캐피탈의 견조한 이익력은 유지됐으나 파트너스 순이익이 40억원 급감했다"고 말했다.

또 "실적부진은 대규모 운용손실 영향으로, 증권 운용손실 규모만 2000억원에 달했다"며 "금리상승과 시장여건 악화로 유가증권 관련손실이 크게 증가한데다 환율변동으로 인한 환산손실도 335억원 발생했다"고 진단했다.

전 연구원은 "하반기 추가적인 국내외 기준금리 인상에도 시장금리 상승 폭은 둔화될 것으로 보여 운용이익의 추가 악화 가능성은 낮다고 판단한다"며 "주요국 증시흐름 감안 시 ELS 관련이익 또한 개선될 것으로 보인다"고 전망했다.

또 "7월에도 거래대금 부진이 이어지고 있으나 역사적 저점 구간의 시가총액 회전율 감안시 브로커리지 수익 감소 폭 또한 제한적일 전망이다"라며 "IB부문의 경우 2분기까지 호조세가 이어졌으나 하반기에는 신규 PF수익기회 축소로 둔화될 가능성이 높다"라고 내다봤다.

그러면서 "투자자산 관련 추가적인 손실인식 우려가 상존하나 상반기 대비로는 평가 및 처분손익 개선 가능성이 높아 수익성 회복흐름을 전망한다"며 "목표주가는 실적 추정치 변경을 반영해 하향하나 주가는 수익성 둔화와 업황 부진을 충분히 반영하고 있으며 예상수익성 대비 저평가 정도가 크다"고 덧붙였다.