[톡톡 리딩금융인] 셰인 스워즈 NEC 전무 '한국 투자자들과 태양광 투자 함께하겠다'
한국 시장, 태양광 이해도 높아...장기적 관계 구축 NPUK 펀드, 낮은 위험도 강점, 목표수익률 10%↑ 1·2차 클로징 순항...국내 투자자는3차 이후 참여
2022-11-28 이기정 기자
그러면서 "한국 기관투자자들의 자금사정이 여의치 않은 것으로 알고 있지만, NPUK 펀드는 에너지 전환 투자가 필요한 기관들에게 수익성까지 확보할 수 있는 좋은 대안이 될 것이다"라고 덧붙였다.
다음은 셰인 스워즈 전무의 일문일답.
-NPUK 펀드의 강점으로 위험성이 낮다는 점을 수차례 강조했다. 구체적으로 설명해줄 수 있는가?
"NPUK 펀드 1차 클로징에서 영국 정부를 포함해 LGPS Central, Merseyside Pension Fund, Brunel Pension Partnership 등 영국 대형 기관들이 참여해 신뢰도를 높였다. 또한 NEC 그룹이 이미 상당 규모의 딜 파이프라인을 보유하고 있어 블라인드 펀드에 비해 안정적인 투자 집행이 가능하다. 특히, PPA(전력구매계약)을 통해 안정적인 수익을 확보할 수 있다."-태양광만의 장점은 무엇인가?
"태양광은 현재 세상에서 가장 저렴한 에너지원이다. 태양광 전기의 비용은 지난 10년간 크게 하락했고, 최근 원자재 비용이 증가하는 시점에서도 여전히 우수한 가격 경쟁력을 보유하고 있다. 또 태양광 발전은 위험성이 낮고 효율적이며 건설과 개발, 유지, 보수 과정에서도 상대적으로 단순하고 효율적이다."-위험성은 없는가?
"모든 태양광 발전은 일사량과, 전력 가격 변동성에 따른 위험이 존재한다. 하지만 NEC그룹은 지난 15년간 300건 이상의 태양광 투자 경험을 바탕으로 일사량 관리에 강점이 있다. 또 NEC그룹 자체적으로 PAA팀을 보유해 운영비용 효율화와 계약 수익성 최대화 전략을 전개하고 있다. 이 때문에 이같은 위험 요소는 충분히 자체적으로 관리가 가능하다고 판단한다."-글로벌 투자자들은 이미 많이 확보했다. 한국까지 방문하게 된 이유가 있는가?
"이전부터 한국 재생에너지 투자자들과 많은 대화를 하고 있었다. 한국 시장에서 이번 펀드가 독특하고 매력적인 기회가 될 것으로 판단했다. 한국 REC(신재생공급인증) 제도가 과거 영국의 ROC(Renewable Obligation Certificate) 제도와 유사하다고 생각한다. 기관 투자자 입장에서도 에너지 전환 투자와 수익성을 모두 확보할 수 있는 대안이라 생각한다."-한국 기관 투자자들의 반응은 어떤가?
"대부분 기관들이 긍정적인 반응을 보였다. 이번 펀드를 시작으로 이들과 장기적인 관계를 구축해 지속적인 태양광 투자에 나설 수 있을 것이라 생각한다. 특히, 보험사들이 적극적인 관심을 보였다. 내년 한국을 다시 방문해 이들과 보다 구체적인 내용을 논의할 예정이다."-태양광 설치를 위한 자연 훼손, 폐모듈 처리 등 환경오염 문제도 지적된다. 이에 대한 생각은 어떤가?
"한국에서는 태양광 설치를 위해 산림을 훼손해 문제가 제기된 적이 있다고 들었다. 다만, 영국 태양광은 기존 자연을 파괴하지 않고도 설치가 가능하다. 태양광 모듈의 수명은 현재 약 30~40년이지만, 향후 더 늘어날 것으로 예상한다. NEC는 자체 ESG 전담 부서를 통해 이를 관리하고, 지속가능한 방식의 태양광 발전이 이뤄질 수 있도록 주의하고 있다."-이베스트투자증권과 국내판매 계약을 체결했다. 특별한 이유가 있는가?
"이베스트투자증권이 해외펀드 판매 부분에서 좋은 평판을 보유하고 있다고 들었다. 또 한국 기관들과의 네트워크도 우수하다는 추천을 받고 선택하게 됐다. 4~5개의 한국 증권사들과 이야기를 나눠봤고, 그 중에서 이베스트투자증권이 가장 적합한 파트너라고 판단했다."-국내에도 한화솔루션, OCI 등 태양광 업체들이 있다. 이들과 협력할 계획이 있는가?
"이미 한화큐셀과는 이전에 같이 사업을 진행한 경험이 있다. 한국 태양광 업체들의 제품은 품질이 우수하지만, 경쟁사들 대비 가격이 비싼 편으로 판단하고 있다. 다만, 중국 제품이 저렴하다고 무조건 사용하는 것은 아니다. 현재 한국 업체들과의 구체적인 협력 계획은 정해진 것이 없다."-향후 글로벌 태양광 시장 전망은 어떻게 보는가?
"최신 IEA(국제에너지기구) 보고서에 따르면, 2050년까지 전력 생산의 약 90%는 재생 에너지원이 될 것으로 나타났다. 태양광은 그때까지 가장 큰 단일 에너지원이 될 것으로 예상된다. 영국 태양광은 급속한 성장과 함께 국가에 중요한 인프라를 제공하는 에너지로 평가되며, 영국 정부의 미래 모델로 채택됐다."-NPUK 펀드의 향후 계획은 어떻게 되는가?
"4분기 내에 영국과 일본 기관투자자와, 영국 정부로 부터 각각 8000만파운드(약 1290억원)를 모집해 총 1억6000만파운드(2600억원) 규모의 2차 클로징을 완료할 예정이다. 한국 투자자들은 내년 이후에 진행될 모집 과정에서 참여할 것으로 예상한다. 또 기존 펀드를 포함해 OECD에 투자하는 태양광 펀드 또한 계획하고 있다."