[토토 사이트 커뮤니티 이기정 기자] 현대차증권은 2일 한화솔루션에 대해 신재생 사업 우려가 과도하다고 평가하며 투자의견 '매수'와 목표주가 7만7000원을 유지했다.

강동진 연구원은 "한화솔루션의 올 2분기 모듈 사업 수익성은 전분기와 유사하나, 물량 두자릿 수 증가로 영업이익은 증가할 것이다"라며 "AMPC 인식도 증가하고, 태양광 프로젝트 매각 이익 감소로 전분기 대비 소폭 감소한 영업이익을 기록할 것이다"라고 전망했다.

이어 "NEM 3.0(넷에너지미터링 개정안) 관련 우려는 과도하다"며 "NEM 3.0 시행으로 수요 감소는 관측되지 않고, 가정용 시장이 감소한다고 하더라도 상업용 및 유틸리티 수요로 지난해 18GW에서 올해 30GW 수준으로 고성장할 것이다"라고 분석했다.

또 "30% 이상 물량이 감소해도 큰 영향은 없을 것이며, 장기적으로는 ESS(에너지저장장치) 설치로 태양광 설치 수익성 만회 가능할 것이다"라며 "IRA는 가정용 ESS에 세액공제 혜택을 부여한다"고 설명했다.

그러면서 "최근 신재생 사업에 대한 우려로 주가 부진하나, 전망치 상향 및 주가 재평가 이어질 것이다"라고 덧붙였다.