[데일리한국 이기정 기자] 이베스트투자증권은 23일 삼성전자에 대해 올해 2분기 시장 전망치를 하회하는 실적을 기록할 것이라고 분석하며 목표주가를 8만원으로 하향했다. 다만 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이베스트투자증권은 삼성전자의 2분기 실적으로 매출액 76조1000억원, 영업이익 14조3000억원을 예상했다. 영업이익 컨센서스는 15조2000억원이다.

남대종 연구원은 "주요 원인은 수요 부진에 따른 출하량 하락과 원자재 가격 상승에 따른 이익률 감소 때문이다"며 "반도체 부문에서 비메모리는 양호하나 메모리 출하량이 기대치를 하회할 것으로 예상한다"고 말했다.

이어 "MX와 VD/가전 부문에서도 스마트폰 및 TV 출하량이 기존 예상치를 하회할 것으로 추정된다"며 "특히 MX와 VD/가전 부문에서는 원·달러 상승 및 원자재 가격 상승 영향으로 이익률이 전분기 대비 감소할 것으로 보인다"고 덧붙였다.

또 "DP 부문은 주요 고객사향 OLED 패널 출하가 양호하여 비수기 영향을 덜 받은 것으로 파악한다"며 "이에 따라 연간 영업이익도 56조6000억원으로로 시장 컨센서스 영업이익 62조2000억원을 하회할 것으로 예상한다"고 진단했다.

남 연구원은 "2분기 기대치가 낮아지는 이유는 메모리 반도체의 수요 부진과 가격 하락, 세트 부문의 출하량 감소와 원가 부담이 지속될 것으로 예상하기 때문이다"라며 "메모리 반도체 가격은 당초 시장에 상승을 예상했으나 글로벌 거시 경제의 환경 변화로 수요 불확실성이 확대됐다"고 분석했다.