[데일리한국 정우교 기자] 대우조선해양 매각을 두고 '헐값' 논란이 나오고 있는 가운데, 산업은행이 이에 대한 입장을 내놨다. 

27일 산업은행은 "해당 건은 산업은행이 현재 보유하고 있는 주식의 매각이 아니라, 한화그룹이 대우조선해양에 대해 2조원 규모의 신규 자본을 확충하는 것"이라며 이같이 밝혔다. 

산업은행은 또한 "신규 투자유치를 통해 대우조선해양 기업가치가 상승한 이후 주식을 매각하면 자금회수 극대화를 기대할 수 있다"며 이번 건은 스토킹호스(Stalking Horse) 방식으로 진행된다고 설명했다. 

스토킹호스는 조건부 투자 합의·계약 체결 후 경쟁입찰 절차를 진행해 최종 투자자를 선정하는 M&A 방식이다. 투자 유치, 거래 종결의 확실성을 확보하기 위해 사용한다. 산업은행은 "향후 공개경쟁입찰 과정에서 한화그룹보다 나은 조건을 제시하는 투자자가 있다면 해당 투자자와 신규계약을 체결한다"고 덧붙였다.

산업은행은 2008년 한화, 2019년 현대중공업과의 M&A와 비교해 이번 거래가 '헐값매각'이라는 의견에 대해서도 입장을 밝혔다. 

산업은행은 "대우조선해양의 적정 기업가치 판단은 M&A 추진 시점별 재무상황을 고려할 필요가 있다"며 "과거 M&A 추진 시점과 비교해 현재 대우조선해양의 재무상황은 현저하게 악화된 바, 거래조건을 직접 비교하는 것은 한계가 있다"고 강조했다. 

자료에 따르면 대우조선해양의 부채비율은 2007년 한화 M&A 시 368%에서 올해 6월 기준 713%로 늘었다. 시가총액은 2007년 9조8800억원에서 2조3600억원(9월 23일 기준)으로 쪼그라들었다. 

산업은행은 "대우조선해양의 근본적 정상화를 위해서는 민간 '주인찾기'가 반드시 필요하다"며 "이번 투자유치 절차가 성공적으로 종결돼 대우조선해양 경영상황이 획기적으로 개선되고 나아가 국내 조선업 발전의 계기가 될 수 있기를 희망한다"고 했다.