[토토 사이트 커뮤니티 이기정 기자] NH투자증권은 14일 비에이치에 대해 최근 주가 하락 우려가 과도하다고 평가하며, 투자의견 '매수'와 목표주가 4만원을 유지했다.

이규하 연구원은 "비에이치는 향후 북미 스마트폰 뿐 아니라 노트북, 태블릿까지 납품을 확대할 것으로 기대된다"며 "특히, 노트북과 태블릿에 탑재되는 OLED의 경우 패널 사이즈가 스마트폰보다 크고 FPCB 층수가 높아 단가도 기존 제품 대비 크게 상승할 것이다"라고 전망했다.

이어 "북미 고객사는 2024년부터 노트북 및 태블릿 제품에 OLED 디스플레이를 탑재할 가능성이 높은 상황이다"라며 "현재 북미 업체에 스마트폰용 OLED 디스플레이 FPCB를 납품하고 있는 동사의 수혜가 예상된다"고 분석했다.

또 "북미 업체의 노트북 및 태블릿 제품의 판매량은 스마트폰 대비 낮지만 기존 스마트폰용 FPCB 대비 층수가 높고 디스플레이 면적이 넓어 대당 판가는 3~4배 수준이 될 것이다"라며 "이르면 2023년 9월부터 양산할 가능성이 높아 적은 수량에도 실적 기여가 클 것으로 기대된다"고 말했다.

이 연구원은 "전날 비에이치 주가는 중국 디스플레이 업체인 BOE가 다시 북미 고객사에 패널을 공급할 것이라는 소식에 하락세를 보였다"며 "다만 BOE가 공급할 물량은 기존 대비 현저히 낮은 수준이 될 것으로 예상하며 해당 물량은 판가가 낮아 실적 기여도도 높지 않아 우려가 과도하다"고 진단했다.

그러면서 "오히려 북미 고객사의 믹스 개선 및 점유율 확대에 힘입은 본업의 성장과 하반기부터 실적에 반영될 전장 부문의 성장성을 고려했을 때 과도한 저평가 구간이라고 판단한다"고 덧붙였다.